مقالات

6.3: دفع الأقساط


في القسم الأخير تعرفت على المعاشات. في المعاش السنوي ، تبدأ بلا شيء ، وتضع المال في حساب على أساس منتظم ، وينتهي بك الأمر بالحصول على أموال في حسابك.

في هذا القسم ، سوف نتعرف على شكل يسمى أ دفع الأقساط. مع دفع تعويضات سنوية ، تبدأ بالمال في الحساب ، وتسحب الأموال من الحساب بشكل منتظم. أي أموال متبقية في الحساب تربح فائدة. بعد فترة زمنية محددة ، سينتهي الأمر بالحساب فارغًا.

عادة ما يتم استخدام الأقساط السنوية للدفع بعد التقاعد. ربما قمت بتوفير 500000 دولار للتقاعد ، وتريد سحب الأموال من الحساب كل شهر لتعيش عليه. تريد المال أن يدوم 20 عامًا. هذا هو دفع تعويضات سنوية. الصيغة مشتقة بطريقة مماثلة كما فعلنا مع المدخرات السنوية. التفاصيل مش موجودة هنا.

صيغة دفع الأقساط

(P = frac {w left (1- left (1+ frac {r} {k} right) ^ {- kt} right)} { left ( frac {r} {k} حق)})

(P ) هو الرصيد في الحساب في البداية (مبلغ البداية ، أو أصل المبلغ).

(w ) هو السحب المنتظم (المبلغ الذي تحصل عليه كل عام ، كل شهر ، إلخ.)

(r ) هو معدل الفائدة السنوي (بشكل عشري. مثال: (5 ٪ = 0.05 ))

(k ) هو عدد الفترات المركبة في سنة واحدة.

(t ) هو عدد السنوات التي نخطط لسحبها

كما هو الحال مع الأقساط السنوية ، لا يتم دائمًا تقديم التردد المركب بشكل صريح ، ولكن يتم تحديده من خلال عدد مرات إجراء عمليات السحب.

متى تستخدم هذا

المعاشات التقاعدية تفترض أنك يأخذ المال من الحساب وفقًا لجدول منتظم (كل شهر ، سنة ، ربع سنة ، إلخ.) ودع البقية يجلسون هناك يكسبون فائدة.

الفائدة المركبة: واحد الوديعة

دخل سنوي: كثير الودائع.

راتب سنوي: العديد من عمليات السحب

مثال 1

بعد التقاعد ، تريد أن تكون قادرًا على الحصول على 1000 دولار شهريًا لما مجموعه 20 عامًا من حساب التقاعد الخاص بك. يربح الحساب فائدة 6٪. كم ستحتاج في حسابك عند التقاعد؟

المحلول

في هذا المثال،

( start {array} {ll} w = $ 1000 & text {the Monthly pull} r = 0.06 & 6 ٪ text {Annual rate} k = 12 & text {بما أننا عند إجراء عمليات سحب شهرية ، سنقوم بالتجميع شهريًا} t = 20 & text {حيث أننا أخذنا عمليات سحب لمدة 20 عامًا} end {array} )

نحن نبحث عن (P ) ؛ كم من المال يجب أن يكون في الحساب في البداية.

وضع هذا في المعادلة:

[ begin {align *} P & = frac {1000 left (1- left (1+ frac {0.06} {12} right) ^ {- 20 (12)} right)} { left ( frac {0.06} {12} right)} P & = frac {1000 times left (1- (1.005) ^ {- 240} right)} {(0.005)} P & = frac {1000 times (1-0.302)} {(0.005)} = $ 139،600 end {align *} ]

ستحتاج أن يكون لديك 139600 دولار في حسابك عند التقاعد.

لاحظ أنك سحبت ما مجموعه 240 ألف دولار (1000 دولار شهريًا لمدة 240 شهرًا). الفرق بين ما أخرجته وما بدأت به هو ملف الفوائد المكتسبة. في هذه الحالة ، تكون الفائدة ( 240.000 دولار - 139.600 دولار = 100.400 دولار ).

إيجاد قيمة الأس السالب على الآلة الحاسبة

مع هذه المشاكل ، تحتاج إلى رفع الأرقام إلى قوى سالبة. تحتوي معظم الآلات الحاسبة على زر منفصل لرفض رقم مختلف عن زر الطرح. بعض الآلات الحاسبة تسمي هذا [(-)] ، وبعضها يحمل [+/-]. غالبًا ما يكون الزر بالقرب من المفتاح = أو العلامة العشرية.

إذا كانت الآلة الحاسبة تعرض عمليات عليها (عادةً ما تكون آلة حاسبة مع عرض متعدد الأسطر) ، لحساب (1.005 ^ {- 240} ) اكتب شيئًا مثل: (1.005 [ إسفين] [(-)] 240 )

إذا كانت الآلة الحاسبة تعرض قيمة واحدة فقط في كل مرة ، فعادةً ما تضغط على المفتاح [(-)] بعد رقم لإبطالها ، لذلك تضغط على: (1.005 ؛ [ text {y} ^ text {x) }] ؛ 240 ؛ [(-)] = )

جربها - يجب أن تحصل على (1.005 ^ {- 240} = 0.302096 )

مثال 2

أنت تعلم أنه سيكون لديك 500000 دولار في حسابك عند التقاعد. تريد أن تكون قادرًا على إجراء عمليات سحب شهرية من الحساب لما مجموعه 30 عامًا. حساب التقاعد الخاص بك يكسب 8٪ فائدة. كم ستتمكن من السحب كل شهر؟

المحلول

في هذا المثال،

نحن نبحث عن د.

( start {array} {ll} r = 0.08 & 8 ٪ text {Annual rate} k = 12 & text {بما أننا نجري عمليات سحب شهرية} t = 30 & text {منذ ذلك الحين كنا نتلقى عمليات سحب لمدة 30 عامًا} P = 500000 $ & text {بدأنا بـ} $ 500،000 end {array} )

في هذه الحالة ، سيتعين علينا إعداد المعادلة وحلها من أجل (w ).

[ begin {align *} 500000 & = frac {w left (1- left (1+ frac {0.08} {12} right) ^ {- 30 (12)} right)} { يسار ( frac {0.08} {12} right)} 500000 & = frac {w left (1- (1.00667) ^ {- 360} right)} {(0.00667)} 500000 & = w (136.232) w & = frac {500،000} {136.232} = $ 3670.21 end {align *} ]

ستكون قادرًا على سحب 3،670.21 دولارًا شهريًا لمدة 30 عامًا.

تمرين 1

يمنح المانح 100،000 دولار أمريكي للجامعة ، ويحدد أنه سيتم استخدامها لتقديم منح دراسية سنوية على مدار العشرين عامًا القادمة. إذا كان بإمكان الجامعة أن تكسب 4٪ فائدة ، فما المبلغ الذي يمكن أن تقدمه في المنح الدراسية كل عام؟

إجابه

( start {array} {ll} w = text {unknown} & r = 0.04 & 4 ٪ text {Annual rate} k = 1 & text {بما أننا نقدم منحًا دراسية سنوية} t = 20 & text {منذ أن تم سحب الأموال لمدة 20 عامًا} P = $ 100،000 & text {بدأنا بـ} $ 100،000 end {array} )

[100،000 = frac {w left (1- left (1+ frac {0.04} {1} right) ^ {- 20 times 1} right)} { frac {0.04} {1} }لا يوجد رقم]

يمنح حل (w ) 7،358.18 دولارًا سنويًا يمكنهم تقديمه في المنح الدراسية.

من الجدير بالذكر أن المانحين عادة ما يحددون أن الفائدة فقط هي التي ستستخدم في المنح الدراسية ، مما يجعل التبرع الأصلي يدوم إلى أجل غير مسمى. إذا كان هذا المتبرع قد حدد أن ( $ 100،000 (0.04) = $ 4،000 ) سيكون متاحًا سنويًا.

موضوعات مهمة في هذا القسم

ابحث عن القيمة الحالية لمعاش سنوي (المبلغ الأساسي مطلوب)

ابحث عن المدفوعات التي يمكن إجراؤها من خلال دفع تعويضات سنوية


أبجديات المعاشات: 6 أسئلة لطرحها

(MoneyWatch) الدخل المضمون مدى الحياة ، خاصة في أعقاب الركود العميق والأزمة المالية ، يبدو رائعًا. يجب أن يكون هذا هو السبب في أن شركات التأمين تكثف تسويقها للمعاشات. نظرًا لتعقيد المعاشات ، سأغطي الأساسيات في هذا المنشور ، ثم أحدد الإيجابيات والسلبيات في المقالة التالية.

القسط السنوي هو عقد مالي صادر عن شركة تأمين على الحياة تقدم مدخرات مؤجلة للضرائب واختيار خيارات الدفع (الدخل مدى الحياة ، الدخل لفترة معينة من الزمن أو مبلغ مقطوع) لتلبية احتياجاتك في التقاعد. نظرًا لأن العقد يتمتع بمعاملة مؤجلة من الضرائب ، فقد تفرض مصلحة الضرائب الأمريكية عقوبة سحب مبكر بنسبة 10 بالمائة لبعض التوزيعات إذا تم أخذها قبل سن 59 1/2.

من السهل فهم مفهوم تداول مبلغ كبير من المال مقابل تدفق من الدخل ، لكن الأقساط تأتي في العديد من النكهات ، مما قد يجعلها مربكة. فئتان كبيرتان من المعاشات هما "فوري" و "مؤجل".

في المعاش السنوي الفوري ، تبدأ المدفوعات على الفور أو في غضون عام واحد من إصدار الوثيقة. يشار إلى هذه العقود أيضًا باسم "الأقساط السنوية الفردية الفورية" أو SPIA لأنه يتم شراؤها عادةً بإيداع واحد. يمكن أن تساعدك SPIA على إدارة مخاطر تجاوز أموالك ، والتي تُعرف باسم "مخاطر طول العمر".

يتكون القسط السنوي المؤجل من مرحلتين: مرحلة التراكم ، حيث تنمو أموالك على أساس الضريبة المؤجلة ومرحلة الدفع ، والتي تبدأ خلالها في تلقي المدفوعات المجدولة. هناك عدة أنواع من المعاشات المؤجلة التي يجب مراعاتها:

- راتب سنوي ثابت: تضمن شركات التأمين معدل فائدة ثابت لفترة زمنية معينة. في نهاية هذه الفترة ، ستعلن الشركة عن سعر فائدة للتجديد وفترة ضمان أخرى. يضمن معظمهم حدًا أدنى لمعدل الفائدة طوال مدة العقد.

تتجه الأخبار

- راتب سنوي متغير: بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى المزيد من خيارات الاستثمار ، تقدم المعاشات المتغيرة "حسابات فرعية" ، والتي تبدو مثل الصناديق المشتركة داخل بوليصة التأمين.

- الأقساط السنوية لمؤشر الأسهم: مزيج بين الثابت والمتغير ، حيث تستثمر شركة التأمين في مزيج من السندات والأسهم المصممة لإرجاع النسبة المئوية المستهدفة لمؤشر معين (على سبيل المثال ، S & ampP 500). لا يتحكم المالك في اختيار الاستثمار ولكن يمكنه المشاركة بدرجة ما في مكاسب سوق الأسهم أثناء صعود السوق. على العكس من ذلك ، إذا هبطت الأسواق ، يضمن العقد حدًا أدنى للعائد ، عادةً ثلاثة بالمائة.

عندما يطرح بائع تأمين أو مستشار مالي أو سمسار موضوع المعاشات معك ، فإليك ستة أسئلة يجب أن تطرحها على الفور:

1. ما هو نوع هذا القسط السنوي ، ولماذا توصي به لي؟

2. ما المبلغ الذي سأدفعه بالضبط في السنة الأولى من العقد ، ثم ما المبلغ الذي سأدفعه في السنوات اللاحقة؟

3. ما هي عمولتك في السنة الأولى على العقد ، وماذا ستكسب في السنوات اللاحقة؟ من المعروف أن المعاشات باهظة الثمن (المزيد عن الرسوم في عمود الأسبوع المقبل) ، لذلك ستحتاج إلى فهم التكاليف الإجمالية ، والتي تشمل رسوم الوفيات والنفقات ("M & ampE") ، والرسوم الإدارية ، ونفقات الصندوق الأساسية ، ورسوم الميزات الخاصة و عمولة مندوب المبيعات.

4. هل وصلت بالفعل إلى الحد الأقصى من المركبات الأخرى المؤجلة من الضرائب؟ من أهم نقاط بيع المعاشات أنها توفر تأجيلًا ضريبيًا. هذا رائع ، ولكن تأكد من تعظيم حساباتك 401 (k) أو حساب IRA أولاً قبل الاستثمار في المعاش السنوي ، لأن هناك احتمالية أن تكون هذه المركبات أرخص مؤجلة الضرائب.

5. هل يجب أن أربط أموالي بهذا العقد؟ بمجرد التسجيل للحصول على راتب سنوي ، من الصعب الحصول على هذه الأموال ، وقد يكون ذلك مكلفًا. تأكد من أن لديك سيولة وفيرة خارج الأقساط السنوية قبل أن تغطس.

6. "كيف يتم تصنيف شركة التأمين هذه بواسطة AM Best و S & ampP و Moody's و Fitch؟" قبل الأزمة المالية ، كان هذا السؤال يبدو سخيفًا ، لكننا نعلم الآن أن شركات التأمين يمكن أن تنهار. نظرًا لأن نجاح الأقساط السنوية يعتمد على بقاء شركة التأمين ، فمن المهم أن تحصل الشركة على تصنيف عالٍ.

تم توزيعها بواسطة Tribune Media Services، Inc.

نُشر لأول مرة في 20 تموز (يوليو) 2012 / 10:09 صباحًا

& نسخ 2012 CBS Interactive Inc. جميع الحقوق محفوظة.

اطلع على جميع مقالات جيل شليسنجر على قناة سي بي إس MoneyWatch & raquo
جيل شليزنجر ، CFP & reg ، هو محلل الأعمال لشبكة CBS News المرشح لجائزة إيمي. وهي تغطي الاقتصاد والأسواق والاستثمار وأي شيء آخر بعلامة الدولار على التلفزيون والراديو (بما في ذلك برنامجها الإذاعي المشترك على المستوى الوطني) والويب ومدونتها "جيل أون موني". قبل مسيرتها المهنية الثانية في CBS ، أمضت جيل 14 عامًا كمالك مشارك ومدير استثمار لشركة استشارية استثمارية مستقلة. بدأت حياتها المهنية كمتداولة خيارات تعمل لحسابها الخاص في بورصة السلع في نيويورك ، بعد تخرجها من جامعة براون.


فترة زمنية معينة مقابل مدفوعات مضمونة مدى الحياة

بعد اختيار راتب سنوي مؤجل أو فوري ، يجب أن تفكر في المدة التي ترغب في تلقي مدفوعاتها من شركة التأمين.

يمكن أن توفر المعاشات دخلاً مضمونًا مدى الحياة - أو لفترة زمنية معينة. قد يعرضون أيضًا أموالًا على المستفيد بعد وفاتك.

هناك خياران شائعان للدفع هما مدى الحياة وفترة معينة.

مدفوعات مضمونة مدى الحياة

أقساط الحياة ، كما يوحي الاسم ، تدفع لبقية حياتك. قد يطلق عليهم أيضًا حياة فردية أو حياة فقط أو حياة مستقيمة.

يساعد هذا الخيار في الحماية من مخاطر طول العمر ، أو خطر تجاوز أموالك في التقاعد.

تزداد أهمية هذه الحماية نظرًا لأن عددًا متزايدًا من الأمريكيين يبلغون عن عدم كفاية مدخرات التقاعد.

وفقًا لدراسة التخطيط والتقدم في Northwestern Mutual لعام 2020 ، فإن 22 بالمائة من الأمريكيين لديهم أقل من 5000 دولار مدخرات للتقاعد - وقال 36 بالمائة من المشاركين إنهم لا يعرفون مقدار ما ادخروا.

يتم تحديد مبلغ دفع الأقساط السنوية من خلال مقدار الاستثمار ومتوسط ​​العمر المتوقع.

لا تضمن المعاشات السنوية الأموال لورثتك أو زوجتك بعد وفاتك.

فترة معينة

فترة معينة من الأقساط السنوية تضمن فقط المدفوعات لفترة محددة من الوقت. إنه مثل التأمين على الحياة لمدة محددة ، والذي يوفر تغطية لعدد محدد من السنوات فقط.

إذا توفيت قبل نهاية فترة العقد ، فإن المستفيد الخاص بك يتلقى باقي مدفوعاتك للفترة المتبقية.

فترة معينة من الأقساط السنوية لا تحوط ضد مخاطر طول العمر.


إعتبارات خاصة

المعاش هو منتج مالي يدفع دفعات ثابتة للفرد. يتم استخدامه بشكل أساسي من قبل المتقاعدين كشكل من أشكال الدخل المضمون.

يتم إنشاء المعاشات وبيعها من قبل المؤسسات المالية ، والتي تستثمر الأموال المودعة من قبل الأفراد بمرور الوقت ، وبعد ذلك عندما يكون العميل جاهزًا ، يبدأ في إصدار المدفوعات المنتظمة المسحوبة من الحساب إلى صاحب الأقساط السنوية.

يشار إلى الفترة الزمنية التي يتم فيها تمويل الأقساط السنوية وقبل بدء الدفعات بمرحلة التراكم. بمجرد بدء المدفوعات ، يكون العقد في مرحلة الموافقة السنوية.

المعاشات مناسبة للأفراد الذين يبحثون عن دخل تقاعد ثابت ومضمون. نظرًا لأنه لا يمكن الوصول إلى الأموال المستثمرة في الأقساط السنوية بدون غرامة ، لا يُنصح بها للشباب أو أولئك الذين ليس لديهم صندوق طوارئ يمكنهم الاستفادة منه إذا لزم الأمر.


6.3 مليون دولار تسوية: هل انتهت الأقساط مع حزب العمال؟

حقائق القضية: في عام 2004 ، رفعت كاثلين بيرناث دعوى سوء الممارسة الطبية ضد مستشفى فرانكفورد - مقاطعة باكس ، ونظام فرانكفورد للرعاية الصحية ، وشركة جيفرسون هيلث سيستم ، إنك ، ومستشفيات فرانكفورد. كانت الدعوى الخاصة بها بسبب سوء الممارسة الطبية للإصابات التي لحقت بها بعد الجراحة في مستشفى فرانكفورد. في عام 2005 ، دخلت في اتفاق تسوية مكتوب مع المتهمين. واتفق الطرفان على أن اتفاق التسوية بمثابة إخلاء سبيل عام. أصدر مستشفى فرانكفورد شيكًا مستحق الدفع لـ Bernath بمبلغ 4،239،890 دولار. كما أصدرت شيكًا بقيمة 1،660،000 دولار أمريكي إلى New York Life مقابل الأقساط السنوية المتفق عليها كجزء من التسوية التي دعت إلى دفع مبلغ 20،000 دولار شهريًا لـ Bernath مدى الحياة. ومع ذلك ، في غضون أسبوعين بعد إرسال شيك القسط السنوي إلى New York Life ، مات بيرناث. بعد المحاكمة ، أمرت المحكمة نيو يورك لايف بدفع ملكية بيرناث 1.660.000 دولار. قضت المحكمة الابتدائية بواجب دفع القسط السنوي الذي نشأ عندما دخل الطرفان في الاتفاق. وبناءً على ذلك ، قضت المحكمة الابتدائية بأن مبلغ 1660.000 دولار كان مستحقًا ومستحق الدفع لعقار بيرناث. استأنفت شركة التأمين. أيدت المحكمة العليا الحكم الصادر عن المحكمة الابتدائية. ووجدت أن واجب دفع 1.6 مليون دولار للحصول على راتب سنوي لم يكن منصوصًا عليه في حدث ولكنه نشأ عند تنفيذ العقد. اعتقدت المحكمة أن شركة التأمين اعترفت بالالتزام بدفع 1.6 مليون دولار عن طريق إرسال الشيك إلى New York Life لشراء الأقساط السنوية ، ولم تكن لتتعاقد على دفع مبلغ 20.000 دولار شهريًا بنفسها لأن بيرناث "ربما" بقيت على قيد الحياة بالنسبة للكثيرين. سنوات ، تكلف أكثر من المبلغ المتفق عليه. وخلصت المحكمة العليا إلى أن الظروف تغيرت ، مما جعل من المستحيل شراء القسط السنوي المتفق عليه. وجدت المحكمة العليا أن شكل الالتزام تغير بعد الوفاة ، وأن التركة كانت مستحقة 1.66 مليون دولار لتلبية 6.3 مليون دولار "إجمالي المقابل". وهكذا أصدرت المحكمة العليا في ولاية بنسلفانيا حكمًا أمرت فيه شركة New York Life بإعادة مبلغ 1.66 مليون دولار الذي تم دفعه لها. ومع ذلك ، فإن New York Life ، تصر على أنها قد خاطرت بموجبه كان من الممكن إلزامها بدفع 20000 دولار شهريًا لـ Bernath ، ولو أنها عاشت حتى سن الشيخوخة ، فربما وجدت نفسها تدفع أكثر بكثير من ذلك. قد حصل على القسط المدفوع لشراء الأقساط السنوية. وبناءً على ذلك ، استأنفت New York Life.

رأي المحكمة: نقضت المحكمة العليا في بنسلفانيا الأمر الصادر عن المحكمة الأدنى. رأت المحكمة ، من بين أمور أخرى ، أن المدعى عليهم ليس لديهم التزام عتبة بدفع 5.9 مليون دولار إلى بيرناث ، ولكن لدفعها مباشرة 4،239،890 دولارًا و 20000 دولار شهريًا ، مع خيار تخصيص هذا الواجب لـ New York Life عن طريق شراء راتب سنوي قدره 1.6 مليون دولار. وخلصت المحكمة إلى أن عدم تنفيذ العقد السنوي قبل وفاة بيرناث لم يكن جوهريًا لأن اللغة الواضحة لاتفاقية التسوية أنهت المدفوعات الدورية عند الوفاة. نظرًا لأن بيرناث لم توافق على تلقي مبلغ إجمالي قدره 1.6 مليون دولار ، بل 20 ألف دولار شهريًا لتنتهي بوفاتها ، فقد وجد أن المدعى عليهم ليسوا ملزمين بتزويد ملكية بيرناث بما لم تتفاوض عليه بيرناث بنفسها. وهكذا ، خلصت المحكمة إلى أنه يحق للمدعى عليهم استرداد الأموال المرسلة إلى New York Life.

التعليق القانوني: استبقت المحكمة قرارها بالإشارة إلى أن اتفاقيات التسوية تحكمها مبادئ قانون العقود. عندما يكون العقد المكتوب واضحًا لا لبس فيه ، يجب تحديد معناه من خلال محتوياته وحدها. إنها تتحدث عن نفسها ولا يمكن إعطاء معنى لها غير ذلك المعبر عنه. إذا كانت نية الأطراف واضحة ، فلا داعي للجوء إلى مساعدات خارجية أو أدلة. ومن ثم ، عندما تكون اللغة واضحة ولا لبس فيها ، ينصب تركيز التفسير على شروط الاتفاقية كما تم التعبير عنها بشكل واضح ، وليس كما هو مقصود بصمت. بعد مراجعة اللغة الواضحة لاتفاقية التسوية ، لم تستطع المحكمة الموافقة على أن نية الأطراف كانت أن تتلقى بيرناث دفعة إجمالية قدرها 6.3 مليون دولار. وبناءً على ذلك ، خلصت المحكمة إلى أنه لا يمكنها الموافقة على أن تدفع New York Life 1.6 مليون دولار لعقار بيرناث. ولاحظت المحكمة أنه إذا كان المستشفى قد اختار عدم ممارسة حقه في شراء الأقساط ، فسيكون هو نفسه بالضبط. لو اختار المستشفى بدلاً من ذلك الدفع من جيبه الخاص ، فلن تطالب شركة Bernath's Estate بمبلغ 1.6 مليون دولار لأن لغة العقد تنص بوضوح على أن المدفوعات الدورية ستتوقف عند وفاة بيرناث. وجدت المحكمة أن هذا كان ذا أهمية حيوية لأنه كان بالضبط الوضع الذي وجد الأطراف أنفسهم فيه وقت وفاة بيرناث. كان من واجب الطرف المسؤول تمويل المدفوعات الدورية من جيبه الخاص حتى الموت.


أسعار الفائدة المنخفضة سوف تغرق مدفوعات المعاش الخاص بك

عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، فإن المدفوعات من الأقساط تنخفض أيضًا. عادةً ما يتم ربط المدفوعات بمعدلات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ، وهذا المعدل منخفض تاريخيًا. إذا كنت قلقًا من أن أسعار الفائدة قد تنخفض - أو كنت ترغب في البدء في تلقي بعض الدخل المضمون على الأقل الآن -النظر في بناء سلم سنوي. باستخدام هذه الإستراتيجية ، تقوم بتوزيع المبلغ الذي تريد استثماره في معاش سنوي فوري على مدار عدة سنوات. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في استثمار 200000 دولار ، فستشتري معاشًا سنويًا بمبلغ 50000 دولار هذا العام و 50000 دولار أخرى كل عامين حتى تنفق المبلغ بالكامل. إذا ارتفعت الأسعار ، فستكون قادرًا على تحصيلها ، وإذا انخفضت ، فستكون قد حجزت المدفوعات بالمعدل الأعلى.


6.3٪ توزيعات أرباح من Apple؟ إليك الطريقة.

لقد أخذت الأسهم التقنية استراحة أخيرًا - وسنتوقف عند هذا الانخفاض - ونحصل على "خصم مزدوج" نادر أثناء تواجدنا فيه.

تتيح لنا الإستراتيجية التي سنستخدمها أيضًا "الضغط" على أكبر الأسماء التقنية لمدفوعات لم نسمع بها في هذا القطاع - أتحدث عن عوائد تصل إلى 6.3٪.

اقتطاع قسيمة أمي يذهب للتكنولوجيا الفائقة

هذا النهج هو قصيدة لأمي التي ، حتى يومنا هذا ، ترفض دفع ثمن الملصق. إذا كان هناك قسيمة للعثور عليها ، فستجدها و ابحث عن قسيمة أخرى للحصول على خصم مزدوج - حتى لو تطلب الأمر موافقة الإدارة للتقدم!

المكافئ الموزع لقسيمة ظهر إلى ظهر هو شراء الصناديق المغلقة المخصومة (CEFs) بعد التراجع ، وهذا هو بالضبط الإعداد الذي حصلنا عليه في مجال التكنولوجيا الآن.

لمعرفة ما سأصل إليه ، ضع في اعتبارك Apple AAPL (AAPL). أثناء كتابة هذا ، انخفض السهم بنسبة 10٪ هذا العام و 16٪ من أعلى مستوى سجله على الإطلاق في 26 يناير.

هنا يأتي دور الخصم "الإضافي" ، لأنك عندما تشتري Apple من خلال CEF يكون ذلك أيضا عند التداول بخصم ، تحصل على صفقة أفضل (وهذا العائد الكبير الذي ذكرته منذ ثانية ، أيضًا).

تستفيد أرباح صناديق الاستثمار العقاري الثلاثة هذه من التضخم

هذه الصناديق الثلاثة تحقق 300 ألف دولار تدوم إلى الأبد

يمكن لمتغير دلتا أن يرفع مناعة كوفيد الأمريكية إلى 85٪ ، كما يقول الرئيس السابق لإدارة الغذاء والدواء

مثال على ذلك: ملف صندوق كولومبيا سيليجمان بريميوم تكنولوجي النمو (STK). آبل هي الشركة الثانية في CEF ، بنسبة 5.5٪ من المحفظة. وبفضل البيع ، تم تداول STK بخصومات على صافي قيمة الأصول (NAV) على نطاق واسع يصل إلى 4٪ في الأيام القليلة الماضية ، وهذا الخصم يضيق وأنا أكتب هذا. هذا أقل من العلاوة التي يتداول بها الصندوق عادةً.

(بمعنى آخر ، يتداول الصندوق مقابل أقل من قيمة محفظتها ، شذوذ موجود فقط مع CEFs. خلاصة القول هي أن سعر سهم CEF يمكنه ، وغالبًا ما يفعل ، التداول بأقل من قيمة محفظته - مما يؤدي إلى قطع اتصال يمكننا الانقضاض عليه.)

يمكننا أن نشكر الذعر بشأن ارتفاع أسعار الفائدة - وما أعقب ذلك من بيع في أسهم التكنولوجيا - على هذا البيع على STK ، الذي انفتح بالفعل في الأسبوعين الماضيين.

إذن ما نوع الاتجاه الصعودي الذي يمكن أن نتوقعه نتيجة لذلك؟

إلى جانب تقدير محفظتها (ذروة البيع) من الأسماء التقنية - والتي لا تشمل Apple فقط بل الشركات ذات الوزن الثقيل مايكروسوفت MSFT (MSFT) و الأبجدية (GOOGL) -يمكننا أن نتطلع إلى فرصة إضافية من "نافذة الخصم" التي تغلقها STK.

ضع في اعتبارك أن هذا الصندوق قد تم تداوله بعلاوة 1.23٪ ، في المتوسط ​​، خلال الـ 12 شهرًا الماضية. إن مجرد العودة إلى هذا المستوى (وهو مستوى لا يحتاج إلى تفكير ، في رأيي) من شأنه أن يعطي بضع نقاط مئوية من الاتجاه الصعودي "السبق" من خصم الإغلاق وحده.

لكن ضع في اعتبارك أن هذا القسط البالغ 1.24٪ هو مجرد متوسط ​​على مدار العام الماضي: فقد قفز سعر سهم STK بقدر 12.6٪ أعلى من قيمة محفظتها. إن العودة إلى علاوة مماثلة من شأنها أن تؤدي إلى مكاسب سعرية مدفوعة بالخصم بنسبة 15٪! (بصراحة ، أعتقد أن STK ستهبط في مكان ما في الوسط ، بين أقساط التأمين المتوسطة والمرتفعة على الإطلاق ، حيث تنتعش التكنولوجيا حتماً).

توزيع الأرباح يحل الصفقة بشكل أكبر

أفضل شيء (إلى جانب الخصومات!) بشأن شراء CEF هو أرباحها الضخمة. عائدات STK 6.3٪ ، تسع مرات أكثر من مدفوعات Apple الضئيلة بنسبة 0.68٪ و ما يقرب من سبع مرات أكبر من أرباح Microsoft بنسبة 1٪.

هذا يجعل إستراتيجيتنا التقنية بسيطة: قم بشراء الانخفاض الآن ، وقم بمضاعفة صفقتنا مع تداول CEF بسعر مخفض ، ثم اجمع أرباحنا عندما يتم إغلاق "نافذة الخصم" هذه. عندما ينقلب الخصم إلى علاوة ، أو عندما يتجاوز هذا القسط المتوسط ​​طويل الأجل ، نبيع ونحول مكاسبنا إلى اخر CEF مخفضة.

CEF تقني آخر لمشاهدته الآن - و (ربما) تدويره لاحقًا

STK ليس خيارك الوحيد في CEFs التقنية. واحد آخر يجب الانتباه إليه هو صندوق BlackRock للعلوم والتكنولوجيا (BST).

حافظة BST تشبه إلى حد كبير حافظة STK ، مع ميل نحو شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Apple و Microsoft و Amazon.com (AMZN) ، ولكن أيضًا ترجيح تجاه معالجات الدفع - والتي تعتبر حيوية في اقتصادنا شبه المعزول - مثل فيزا V (V) ، Mastercard MA (MA) و PayPal (PYPL).

الصندوق هل عائد أقل من STK ، مع دفع 4.2٪ ، ولكنه يعوض ذلك عن طريق الدفع شهريًا بدلاً من ربع سنوي ، وقد زاد بشكل مطرد أرباحه منذ إنشائه في عام 2014 ، لتصل إلى 87٪ (مع توزيعات أرباح خاصة تم طرحها من أجل الخير يقيس)!

علاوة على ذلك ، تفوقت BST على STK على أساس إجمالي العائد (بما في ذلك أرباح الأسهم ومكاسب سعر السهم) منذ البداية.

العقبة الوحيدة هي أن جودة BST ليست سرية: كما أكتب هذا ، يتداول الصندوق بعلاوة 4.7٪ على صافي قيمة الأصول ، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​القسط البالغ 0.8٪ الذي تم تداوله به خلال العام الماضي.

من المرجح أن يؤدي هذا القسط المرتفع إلى الحد من الاتجاه الصعودي لـ BST حيث ترتد التكنولوجيا مرة أخرى ، مما يجعل STK الخيار الأفضل الآن. إن BST هو صندوق جيد يجب مراقبته ، ومن المحتمل أن يتحول إلى ما إن تتراجع أقساطه إلى الخصم.

بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في نظرة مخالفة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة مجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: توزيعات أرباح بنسبة 7٪ كل شهر إلى الأبد.


كيف يتم اشتقاق PV of Annuity Formula؟

القيمة الحالية لسلسلة من المدفوعات ، سواء كانت المدفوعات هي نفسها أم لا ، هي

عندما تكون المدفوعات الدورية أو أرباح الأسهم متشابهة ، تعتبر هذه سلسلة هندسية. باستخدام صيغة المتسلسلة الهندسية ، يمكن إعادة كتابة الصيغة كـ

يمكن تبسيط هذه المعادلة بضربها في (1 + r) / (1 + r) ، أي بضربها في 1. لاحظ أنه تم إلغاء (1 + r) خلال المعادلة من خلال القيام بذلك. يتم الآن تقليل الصيغة إلى

يمكن إخراج P & # 39s في البسط من الكسر وتصبح 1. يتم طرح 1 & # 39s في مقام الصيغة من بعضها البعض. بعد إجراء هذه التعديلات ، يتم تبسيط الصيغة إلى القيمة الحالية لصيغة الأقساط الموضحة في أعلى الصفحة.


معدلات الأقساط الثابتة لمدة 3 سنوات | أعلى معدلات الحالية معاش ثلاث سنوات

ستجد أدناه أعلى معدلات الفائدة الحالية وإرشادات المنتج لأقساط سنوية مضمونة متعددة السنوات لمدة 3 سنوات (MYGA). MYGA's هي المعاشات الثابتة التي يشار إليها عادة باسم المعاشات من نوع القرص المضغوط. يمكنك قراءة وصف تفصيلي للمعاشات المضمونة لعدة سنوات هنا. تضمن شركة MYGA معدل عائد ثابت طوال مدة العقود ، والتي تتراوح عادة من 3 إلى 10 سنوات. الفرق الرئيسي بين MYGA وأنواع أخرى من المعاشات الثابتة هو مصطلح المعدل المضمون. معدل الأقساط السنوية MYGA مضمون لكامل مدة العقد. لا تزال الأنواع الأخرى من المعاشات الثابتة تقدم معدلًا مضمونًا ، على الرغم من أنه قد يكون فقط لجزء من المدة.

يمكن أن تتغير معدلات الأقساط يوميًا. احصل على أحدث الأسعار من خلال طلب تقرير MYGA مع النموذج أدناه.

حدد مدة عقد معينة ، أو اختر كل السنوات لعرض أعلى الأسعار لكل مصطلح.

اتصل بالرقم 1-800-501-1984 لمعرفة خيارات الشراء.

أمريكان لايف أمريكان كلاسيك 3 (MVA) 3 سنوات $1,000 2.25% B ++
Oceanview Harbourview 3 (MVA) 3 سنوات $20,000 2.25% أ-
ليبرتي بانكرز لايف بانكرز إليت 3 (MVA) 3 سنوات $10,000 2.15% B ++
الأمريكي الوطني البلاديوم MYG 3 هاي باند (MVA) 3 سنوات $250,000 2.10% أ
Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 High-Band (MVA) 3 سنوات $250,000 2.10% B ++
ساجيكور مايلستون MYGA 3 هاي باند (MVA) 3 سنوات $100,000 2.05% أ-
برنامج Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $10,000 2.00% B ++
American National Palladium MYG 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $100,000 1.95% أ
Fidelity & amp Guaranty FG Guarantee-Platinum 3 Annuity (MVA) 3 سنوات $20,000 1.95% أ-
Delaware Life Pinnacle MYGA 3 (MVA) 3 سنوات $10,000 1.80% أ-
ضمان الأسهم الأمريكية - Shield 3 (MVA) 3 سنوات $10,000 1.75% أ-
ميدلاند ناشيونال لايف ضمان ألتيميت 3 هاي باند (MVA) 3 سنوات $100,000 1.75% أ +
اختيار أمريكا الشمالية للضمان 3 High-Band (MVA) 3 سنوات $100,000 1.75% أ +
الكتلة المستقرة رحلة 3 (MVA) 3 سنوات $100,000 1.65% أ ++
Oxford Life Multi-Select 3 (MVA) 3 سنوات $20,000 1.60% أ-
New York Life Secure Term MVA II 3 High-Band (MVA) 3 سنوات $100,000 1.55% أ ++
برنامج Equitrust Life Certainty Select 3 (MVA) 3 سنوات $10,000 1.50% B ++
Sagicor Milestone MYGA 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $50,000 1.50% أ-
الكتلة المستقرة رحلة 3 (MVA) 3 سنوات $10,000 1.40% أ ++
Midland National Life Guarantee Ultimate 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $10,000 1.30% أ +
خيار ضمان أمريكا الشمالية 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $10,000 1.30% أ +
Minnesota Life SecureOption Choice 3 High-Band (MVA) 3 سنوات $100,000 1.15% أ +
Minnesota Life SecureOption Choice 3 Low-Band (MVA) 3 سنوات $25,000 1.00% أ +


منتجات الوساطة والتأمين: ليست ودائع • غير مؤمن عليها من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية • غير مؤمنة من قبل أي وكالة حكومية اتحادية • غير مضمونة من قبل البنك أو أي شركة تابعة للبنك • قد تفقد قيمتها

تعتبر التوقعات أو المعلومات الأخرى الناتجة عن الأداة افتراضية بطبيعتها ، ولا تعكس نتائج الاستثمار الفعلية وليست مضمونة للنتائج المستقبلية. قد تختلف نتائجك.

من أجل تبسيط هذا المقدّر ، قمنا بوضع افتراضات إضافية نيابة عنك والتي ، عند دمجها مع المدخلات التي قدمتها لنا ، ينتج عنها الأرقام المعروضة هنا.

قد لا تتوفر عقود الدفع على الحياة فقط للمالكين في الأعمار المتقدمة.

التقديرات المقدمة ليست ملزمة وتخضع لاعتبارات إضافية ، بما في ذلك الضرائب ، والتي قد تؤدي إلى دفع تعويضات أعلى أو أقل. يرجى الاتصال بممثل شواب لمزيد من المعلومات. انظر الإفصاحات الهامة الإضافية.

* جميع الضمانات مدعومة بقدرة دفع المطالبات والقوة المالية لشركة التأمين المصدرة ، وليس شواب.

دخل سنوي ليس له قيمة نقدية. بمجرد إصداره ، لا يمكن إلغاؤه ، والاستثمار الأولي غير قابل للاسترداد ولا يمكن سحبه أو استبداله بمقابل سنوي آخر.

قد تقلل خيارات الحياة المشتركة والورثة من مدفوعات الدخل الحالية عند وفاة صاحب السلفية الأساسي.

تقدم شركة Charles Schwab & amp Co.، Inc. ("Schwab") ، وهي وكالة تأمين مرخصة ، منتجات التأمين السنوي والتأمين على الحياة الصادرة عن شركات التأمين الرائدة غير المنتسبة إلى Schwab.

تقدم شركة Charles Schwab Corporation مجموعة كاملة من خدمات الوساطة والخدمات المصرفية والاستشارات المالية من خلال الشركات التابعة لها العاملة. تقدم شركة الوساطة والتاجر التابعة لها ، Charles Schwab & amp Co.، Inc. (عضو SIPC) ، خدمات ومنتجات استثمارية ، بما في ذلك حسابات السمسرة في Schwab. فرعها المصرفي ، Charles Schwab Bank ، SSB (عضو FDIC و Equal Housing Lender) ، يقدم خدمات ومنتجات الإيداع والإقراض. قد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودًا أو غير متاح خلال فترات ذروة الطلب أو تقلب السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تم تصميم هذا الموقع للمقيمين في الولايات المتحدة. من خارج الولايات المتحدة. المقيمين يخضعون لقيود خاصة بكل بلد. تعرف على المزيد حول خدماتنا لغير المقيمين في الولايات المتحدة.

© 2021 Charles Schwab & amp Co.، Inc. جميع الحقوق محفوظة. عضو SIPC. يحظر الوصول غير المصرح به. سيتم مراقبة الاستخدام.


شاهد الفيديو: Personal Loan. Early settlement penalty for bank loans (ديسمبر 2021).